Una introducción práctica a la contabilidad. Los misterios de la doble partida: “debe” y “haber”. El Plan General de Contabilidad y los 6 Principios Generales de la Contabilidad. Las Cuentas Anuales: estructura del Balance, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, y más. Los libros de contabilidad: falacias e impotencias contables. La lucha contra los fraudes e infidelidades a través del control interno y la auditoría. Otros conceptos económicos imprescindibles: Cashflow, Valor Añadido, Umbral de Rentabilidad, EVA, etc.

La rentabilidad, una necesidad imperiosa: los ratios ROE, ROA, ROI y ROCE. El endeudamiento y sus servidumbres: ¿trabajar para el accionista o para la banca? El ratio de cobertura de stocks. El plazo de cobro de clientes y la incidencia de los impagados. Ratios de tesorería: ¿se saca partido de los fondos sobrantes? Los plazos de pago a proveedores y acreedores, y su “coste invisible”. El inmovilizado y las amortizaciones. Los ratios de solvencia y liquidez. Interpretación y análisis de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

El concepto de fondo de maniobra o capital de trabajo como aspecto clave del análisis financiero. Ciclo de maduración y ciclo de caja. El NFO o Necesidad de Fondo de Maniobra. El “cash management” frente a la gestión tradicional de tesorería. Confección del plan de tesorería. Elementos del coste financiero y abanico de fórmulas de financiación. Colocación de los excedentes. El riesgo financiero de los stocks frente a su potencial como ventaja comercial. Las compras y la política de proveedores: cómo negociar mejoras con el proveedor a partir del estudio económico-financiero de sus cuentas.

Invertir en activos fijos, clave del progreso o trampa mortal para la empresa. Criterios pragmáticos para la selección de inversiones. La T.I.R. (Tasa Interna de Rentabilidad); el V.A.N. (Valor Actual Neto); el R.O.I. (“Return On Investment”); el Payback o plazo de devolución. Selección de la mejor financiaciación. Seguimiento de las inversiones y análisis de desviaciones. Métodos y alternativas para la valoración de empresas.

Las familias de costes: variables y fijos, directos e indirectos, históricos y estándar. Sistemas de imputación de costes: “full costing” y “direct costing”. El margen de contribución y la marginalidad. Los costes estándar, un instrumento tradicional plenamente vigente. Cálculo y análisis de desviaciones frente al coste estándar. Identificando los costes sumergidos y las bolsas de ineficacia. El “target costing”, un paso valiente para mejorar el posicionamiento ante la competitividad. 

“La venta es la capa que todo lo tapa”: cómo diagnosticar hoy la situación de los gastos de estructura después de más de una década de crecimiento ininterrumpido. Relación entre gastos, punto crítico y rentabilidad. Cómo analizar los gastos generales con el A.B.C. (“Activity Based Costing”) para identificar zonas ocultas de exceso e ineficacia. Asignación de los gastos a productos, canales o clientes: cómo descubrir las distorsiones de los sistemas tradicionales de reparto. Impacto de la reasignación de gastos en la política comercial. 

El plan anual, un objetivo que compromete a toda la organización. Los inductores clave en la creación de valor. La necesidad de planes de acción para mejorar sustancialmente los niveles de ventas, costes y gastos. Las etapas de negociación del plan. La planificación financiera como colofón de la viabilidad del plan económico. El seguimiento de las cifras y los compromisos. La reacción contundente y a tiempo ante las desviaciones. 

Fecha y Lugar: